2022年中國新能源汽車動力電池PACK行業現狀及趨勢分析

產業鏈：是連接上游電芯生產與下游整車運用的核心環節

動力電池模組/PACK是將電池電芯、電池連接片、BMS（電池管理系統）、線束、電池輔料、電池包外殼等按一定的PACK工藝流程組裝成相關的PACK模組和電池包的過程，是連接上游電芯生產與下游整車運用的核心環節。

發展背景：新能源汽車發展迅猛，動力電池進入新高速擴張周期

在政策及市場驅動下，我國新能源汽車在近兩年迅猛發展，2022年上半年中國新能源汽車產銷量分別為266.1萬輛、260.0萬輛，同比增長118.2%、115.0%，滲透率達21.6%；在新能源汽車發展熱情高漲下，動力電池裝機量也大幅擴張，2022年上半年裝機量為110.1GWh，同比增長109.8%。動力電池進入新高速擴張周期，PACK端大幅受益。

行業現狀：電池PACK單位成本不斷下降，技術由傳統MTP技術向CTP、CTC技術發展

在新能源汽車火爆發展之下，動力電池需求大幅提升，帶動整個鋰電模組及PACK設備需求增長。2021年中國鋰電模組及PACK設備市場規模達到80億元，同比增長1.1倍。未來隨著新能源汽車的進一步滲透，我國鋰電模組及PACK設備市場規模將進一步擴大，預計到2025年將達200億元。

企業格局：車企及動力電池企業不斷擠壓第三方PACK公司生存空間

PACK行業參與公司主要有以比亞迪、特斯拉為代表的整車制造廠，以寧德時代為代表的鋰電池專業供應商，以華霆動力為代表的第三方PACK公司。動力電池及車企為了保障產業鏈的供給穩定及降低生產成本，紛紛通過投資或自建PACK工廠的方式成功切入到PACK領域，獨立第三方PACK企業份額不斷被擠壓，面臨較大被市場淘汰的風險。

關鍵詞：新能源汽車動力電池PACK產業鏈、新能源汽車動力電池PACK行業現狀、新能源汽車動力電池PACK企業格局、新能源汽車動力電池PACK發展趨勢

一、產業鏈：是連接上游電芯生產與下游整車運用的核心環節

動力電池模組/PACK是將電池電芯、電池連接片、BMS（電池管理系統）、線束、電池輔料、電池包外殼等按一定的PACK工藝流程組裝成相關的PACK模組和電池包的過程，是連接上游電芯生產與下游整車運用的核心環節。電芯廠制備單體電芯后，PACK廠商通過單體電芯測試與挑選、單體電芯通過串并聯焊接成電芯模組、電芯模組集成與封裝、安裝電池管理系統（BMS）、充放電循環測試、產成品封裝入庫，最終得到動力電池系統。

模組和PACK生產線的質量決定了電芯在最終成型的電池包中的工作效率，是動力電池后段生產環節中非常關鍵的部分。電池PACK注重電池的個性化、集成化，根據不同應用場景，對于熱管理、空間尺寸、結構強度等進行開發設計，以提升電池和終端的匹配性和應用性。

二、發展背景：新能源汽車發展迅猛，動力電池進入新高速擴張周期

在政策及市場驅動下，我國新能源汽車在近兩年迅猛發展，2021年中國新能源汽車產銷量同比增長159.5%、157.5%，2022年上半年中國新能源汽車產銷量分別為266.1萬輛、260.0萬輛，同比增長118.2%、115.0%，滲透率達21.6%；在新能源汽車發展熱情高漲下，動力電池裝機量也大幅擴張，2021年裝機量為154.5GWh，2022年上半年裝機量為110.1GWh，同比增長109.8%。動力電池進入新高速擴張周期，PACK端大幅受益。

從動力電池裝機量分布來看，三元電池與磷酸鐵鋰電池為主流方案，其中磷酸鐵鋰電池憑借價格優勢市場占比不斷提升，2022年上半年裝機量占比達58.5%，較2021年全年提升了6.8個百分點。在磷酸鐵鋰電池成本中，PACK工藝占比約為8%，在三元電池中，占比約為9.5%。

三、行業現狀：電池PACK單位成本不斷下降，技術由傳統MTP技術向CTP、CTC技術發展

1、動力電池需求大幅提升，帶動整個鋰電模組及PACK設備需求增長

在新能源汽車火爆發展之下，動力電池需求大幅提升，帶動整個鋰電模組及PACK設備需求增長。2021年中國鋰電模組及PACK設備市場規模達到80億元，同比增長1.1倍。未來隨著新能源汽車的進一步滲透，我國鋰電模組及PACK設備市場規模將進一步擴大，預計到2025年將達200億元。

生產成本一直是車企關注的重點，尤其是近年隨著疫情的反復及俄烏沖突的爆發，大宗商品價格持續上漲，導致車企生產成本不斷增長，車企生產端承壓加劇，疊加補貼政策的逐步退坡，降本成為企業發展的迫切需求。電池系統作為電動汽車最核心的部分，成本也是最大部分，約占整車成本的40%-50%，也因此電池系統的成本一直是關注的焦點。PACK作為產業鏈的重要環節之一，成本也在不斷下降，根據高盛數據：2021年電池PACK單位成本為129美元/千瓦時，較2013年降幅超70%，2022年受國際環境不確定性因素增多等影響，PACK單位成本或將有回升，但整體下降走勢不變，預計到2025年下降至105美元/千瓦時。

2、模組與PACK技術由傳統MTP技術向CTP、CTC技術發展

方形、圓柱、軟包是主流的動力電池三大封裝方式，三種封裝形式的電池各有優劣。圓柱單體能量密度較低，模組需要電芯較多，重量較高，突出特點是一致性好、生產效率高和成本低，代表車型有TeslaModel3等；方形電池是國內的主流封裝形式，能量密度較高，突出特點是成組效率為三種形式中最高，但一致性低，代表車型有亞迪漢、秦系列等；軟包電池的性能最好，但其在國內應用較少，主要因一致性低、鋁塑膜依賴進口、成本高，代表車型有通用VELITE6、等。

在汽車續航里程要求不斷提升之下，模組與PACK技術由傳統MTP技術向CTP、CTC技術發展，MTP技術包括模組控制、電芯、導電連接件、絕緣板、塑料框架、采樣PCBA、冷板、壓板和緊固件等。而CTP技術是將電芯直接集成到電池包內，省去了中間模組環節；CTC技術則是省去了從電芯到模組，再到電池包的兩個步驟，直接將電芯安裝在車輛平臺上。CTP技術、CTC技術與傳統MTP技術相比，提升了體積利用率與電池電量，減少了所需零件數量，與此同時技術要求也更高。2022年以來，已有多家企業發布了CTP、CTC技術，4月25日，零跑官宣國內可量產CTC電池底盤一體化技術；5月20日，比亞迪發布CTB電池車身一體化技術；6月23日，寧德時代發布CTP3.0技術麒麟電池。

四、企業格局：車企及動力電池企業不斷擠壓第三方PACK公司生存空間

PACK行業參與公司主要有以比亞迪、特斯拉為代表的整車制造廠，以寧德時代為代表的鋰電池專業供應商，以華霆動力為代表的第三方PACK公司。目前，在PACK行業，動力電池企業、車企與獨立第三方PACK企業“三分天下"的市場格局已被打破。動力電池及車企為了保障產業鏈的供給穩定及降低生產成本，紛紛通過投資或自建PACK工廠的方式成功切入到PACK領域，獨立第三方PACK企業份額不斷被擠壓，面臨較大被市場淘汰的風險。

2022年上半年我國新能源乘用車電池PACK裝機量為209.2萬套，其中僅弗迪電池、寧德時代、特斯拉三家企業就占據近50%的份額，其中弗迪電池占比27.6%，寧德時代占比12.4%。且企業主，第三方PACK企業身影較少，僅有華霆動力與舟之航兩家企業，合計占比僅為8.5%。

五、發展趨勢：產業自動化率將有所提升，成本將進一步下降

1、產業自動化率將有所提升

當前自動化、智能化產線已在燃油汽車及新能源汽車各類生產環節中廣泛應用，其具有低成本、高效率、生產過程精準控制、生產設備智能監控等多方面優勢，已逐步替代人力生產。目前，在動力電池生產環節，電芯段平均自動化率已達95%左右，而模組+PACK線的自動化率仍較低，其中模組環節自動化率低于40%，PACK環節的自動化率小于20%。隨著全球新能源汽車快速發展，動力電池需求量持續增長，傳統的手動生產方式無法滿足巨大產量的交付，自動化率更高的產線其規模效應更強。其次相較于傳統人工產線，自動化率更高的產線在良率、精度等方面更有優勢；最后，制造業人工成本不斷增加，企業更多選擇自動化產線。未來人力成本上升、電池質量和生產效率要求提高或倒逼模組/PACK產線自動化率提升。

2、成本將進一步下降

對于車企及動力電池企業而言，降本需求迫切，動力電池作為新能源汽車核心零部件，占整車生產成本的40%-50%，而PACK環節占到動力電池整個生產成本的8-9%，為企業實現降本的重力點之一。近幾年來，隨著新能源汽車強勢發展，企業不斷加大對動力電池的研發力度，PACK環節所需成本已有大幅下滑，未來成本有望進一步下行，預計到2025年，PACK單位成本較2021年將減少24美元/千瓦時，助力車企降本增效。